2012年二季度主题策略报告

　　目录 ：

　　一、主题投资方法论

　　主题投资溯源

　　主题投资分类

　　主题投资的分析框架

　　主题投资的投资时钟

　　二、主题板块一季度回顾

　　2012 年一季度（2012.1.4—2012.3.27）主题板块市场表现

　　三、2 季度重点主题分析

　　宏观视角——后两会时代，分享改革红利

　　政策及产业视角——关注水利建设、海工及页岩气、温州金融改革等

　　四、事件驱动主题机会

　　高管增持额一季度递减，估值因素有所弱化

　　定增破发股票存在大量交易性机会

　　并购重组股票仍具备投资价值

　　风险提示

　　图表目录

　　图 1： 策略研究的三个方向

　　图 2： 主题投资分类

　　图 3： 主题投资分类

　　图 4： 主题投资与流动性比较

　　图 5： 中国已探明原油储量（10 亿桶）

　　图 6： 中国原油消费量（万吨）

　　图 7： 中国页岩气资源分布图

　　图 8： 全球页岩气资源占比

　　图 9： 温州民间借贷利率（2011.6）

　　图 10： 温州民间借贷利率变动

　　图 11： 高管增持额情况

　　图 12： 高管增持公告数情况

　　图 13： 高管增持净额情况

　　图 14： 并购重组指数走势图（截至2012.3.30）

　　表格 1：主题投资在不同市场环境下的表现

　　表格 2：主题投资规律总结

　　表格 3：2012 年一季度主题板块市场表现

　　表格 4：2012 年有可能出台的重大宏观、社会、产业政策

　　表格 5：改革红利相关个股列表

　　表格 6：水利建设相关个股列表

　　表格 7：海洋工程与页岩气相关个股列表

　　表格 8：温州金融综改相关个股列表

　　表格 9：一季度累计净增持市值最高的10 只个股

　　表格 10：折价率最高的10 只破发股

　　表格 11： 并购重组股票标的