华侨城集团公司2011年度第三期短期融资券募集说明书（140页）

　　目 录

　　第一章 释 义 ........................................................................................................... 4

　　第二章 风险提示 ....................................................................................................... 9

　　一、短期融资券的投资风险 ....................................................................................... 9

　　二、发行人相关风险 ................................................................................................... 9

　　第三章 发行条款 ..................................................................................................... 15

　　一、主要发行条款 ..................................................................................................... 15

　　二、发行安排 ............................................................................................................. 17

　　第四章 募集资金运用 ............................................................................................. 19

　　一、募集资金主要用途 ............................................................................................. 19

　　二、本期短期融资券募集资金的管理 ..................................................................... 20

　　三、公司承诺 ............................................................................................................. 20

　　第五章 发行人基本情况 ......................................................................................... 21

　　一、发行人基本情况 ................................................................................................. 21

　　二、发行人历史沿革及股本变动情况 ..................................................................... 22

　　三、发行人股权结构及实际控制人情况 ................................................................. 23

　　四、发行人重要权益投资情况 ................................................................................. 24

　　五、发行人内部治理及组织机构设臵情况 ............................................................. 33

　　六、发行人董事、监事及高管人员情况 ................................................................. 37

　　七、发行人主营业务情况 ......................................................................................... 39

　　八、各业务板块经营情况 ......................................................................................... 42

　　九、发行人所在行业状况 ......................................................................................... 58

　　十、发行人所处行业地位及面临的主要竞争状况 ................................................. 68

　　第六章 发行人主要财务状况 ................................................................................. 74

　　一、发行人主要财务数据 ......................................................................................... 74

　　二、发行人资产负债结构及现金流分析 ................................................................. 87

　　三、发行人盈利能力分析 ....................................................................................... 101

　　四、发行人偿债能力分析 ....................................................................................... 102

　　五、发行人资产运营效率分析 ............................................................................... 103

　　六、发行人最近一个会计年度付息债务情况 ....................................................... 103

　　七、发行人关联交易情况 ....................................................................................... 109

　　八、重大或有事项 ................................................................................................... 111

　　九、其他重要事项 ................................................................................................... 115

　　第七章 发行人资信状况 ....................................................................................... 117

　　一、对公司主体的评级报告摘要 ........................................................................... 117

　　二、对本期短期融资券的评级报告摘要 ............................................................... 118

　　三、跟踪评级有关安排 ........................................................................................... 118

　　四、发行人其他资信情况 ....................................................................................... 119

　　第八章 担保 ........................................................................................................... 122

　　第九章 税项 ........................................................................................................... 123

　　一、营业税 ............................................................................................................... 123

　　二、所得税 ............................................................................................................... 123

　　三、印花税 ............................................................................................................... 123

　　第十章 发行人信息披露工作安排 ....................................................................... 124

　　一、短期融资券发行前的信息披露 ....................................................................... 124

　　二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露 ................................................... 124

　　三、短期融资券存续期内定期信息披露 ............................................................... 125

　　四、本息兑付事项 ................................................................................................... 125

　　第十一章 违约责任与投资者保护机制 ............................................................... 126

　　一、违约事件 ........................................................................................................... 126

　　二、违约责任 ........................................................................................................... 126

　　三、投资者保护机制 ............................................................................................... 126

　　四、不可抗力 ........................................................................................................... 131

　　五、弃权 ................................................................................................................... 131

　　第十二章 本次短期融资券发行的有关机构 ....................................................... 132

　　第十三章 备查文件 ............................................................................................... 136

　　一、备查文件 ........................................................................................................... 136

　　二、文件查询地址 ................................................................................................... 136

　　附录 发行人主要财务指标计算公式 ................................................................... 138